Edición 37, Finanzas

Contribución de la Banca de Desarrollo Mexicana al Financiamiento Bancario del Sector Empresarial Privado

Por Dr. Marco Alberto Huidobro

Durante décadas, los gobiernos de diversos países han explorado diferentes vías para fomentar el acceso de las empresas al crédito bancario. En el caso de México, una de las estrategias más empleadas ha consistido en la participación pública en el mercado de crédito con el propósito de canalizar recursos financieros de bancos de desarrollo y de fideicomisos de fomento de propiedad gubernamental en favor de empresas privadas.

No obstante, se ha cuestionado por años el papel que han desempeñado las instituciones financieras del gobierno como promotoras del acceso al crédito para las empresas, ya que hay quienes consideran, por ejemplo, que su actuación beneficia principalmente a entidades del propio gobierno, o que no comparten información que aliente un mayor financiamiento por parte de los bancos privados. Incluso, no parece haber evidencia de que faciliten que la banca privada atienda a nuevos clientes.

Siguiendo este debate, Cotler señala que “en el caso de que la banca de desarrollo estuviera colocando recursos en sectores que presentan un bajo acceso al crédito de la banca comercial, debería ser posible detectar la presencia de diferencias significativas entre los deudores de la banca de desarrollo y la comercial”. Este señalamiento es particularmente relevante, ya que, de no existir alguna diferencia entre las características de los deudores que atienden y de los créditos que ofrecen la banca privada y de gobierno, quedaría en entredicho la justificación económica de la intervención gubernamental en ese mercado. En otras palabras, si los bancos de desarrollo simplemente replicaran las prácticas de la banca comercial, por definición, no estarían promoviendo ni un mayor acceso ni una mayor eficiencia en el mercado de crédito.

Con base en ello, el estudio se desarrolla a partir de la siguiente pregunta de investigación:

¿Existen diferencias sustantivas entre las características de los acreditados y entre los créditos que conceden la banca comercial y la banca de desarrollo en favor de las empresas del sector privado?

La hipótesis inicial que plantea este trabajo es que no existen diferencias relevantes entre las características de los acreditados ni entre los créditos de la banca de desarrollo y de la banca comercial.

Para verificar esta hipótesis, el documento analiza la situación reciente del financiamiento bancario a empresas en México (el denominado Crédito Comercial Bancario) a partir de una base de datos muy amplia, de más de 1.6 millones de registros de créditos otorgados por bancos privados y del gobierno, al mes de diciembre de 2007. La información utilizada tiene cobertura nacional y abarca los créditos a empresas, a personas físicas con actividad empresarial y a entidades gubernamentales, en sus actividades productivas dentro de los sectores agropecuario, minero, manufacturero, industrial, comercial, de servicios y de servicios financieros. El interés principal del trabajo se ubica en los créditos a favor de empresas y personas físicas con actividad empresarial del sector privado.

Dicho análisis aporta indicios que sugiere la existencia de algunas diferencias significativas entre las características de los acreditados y entre los créditos que conceden la banca comercial y la banca de desarrollo en México. Con más detalle, la comparación realizada indica de manera destacada lo siguiente:

  • Para cualquier tamaño de empresa, los saldos promedio de crédito otorgados por la banca comercial son superiores a los de la banca de desarrollo.
  • En general, se observa una relación directa entre el monto promedio del crédito y el tamaño del acreditado.
  • En general, la banca mexicana no exige garantías en sus créditos, y prácticamente todos los casos con garantía correspondían a los bancos comerciales, quienes, además, exigían el más alto grado de prelación sobre ellas.
  • La banca del gobierno aplica tasas de interés más bajas que su contraparte privada, característica que no parece responder a menores costos de fondeo.
  • En términos generales, los plazos concedidos por la banca gubernamental son más amplios que los de la banca comercial, siendo más acentuada la diferencia en los segmentos de micro y medianos deudores.
  • Ni la banca del gobierno ni la banca privada financian a deudores con menos de dos años de edad, y ambas concentran sus préstamos en aquéllos con más de quince años. Por lo tanto, pareciera que la banca de desarrollo no necesariamente mejora el acceso de los deudores más jóvenes al mercado de crédito bancario.
  • Más del 95% de los acreditados de la banca son urbanos, lo que podría indicar una posible exclusión de las áreas rurales para poder obtener crédito bancario. Sin embargo, ello también puede ser un reflejo de la fuerte concentración en la generación de valor agregado en zonas urbanas, o de concentración en áreas urbanas de los domicilios de los deudores de la banca, quienes suelen estar legalmente asentados en las ciudades.
  • La mayor parte del financiamiento comercial bancario fluye en apoyo de las necesidades de corto plazo de los deudores, ya sea en la forma de capital de trabajo, sin un destino específico o para otras necesidades inmediatas, pero no necesariamente para inversión, ampliación o modernización de la planta productiva; esto podría atentar contra sus posibilidades futuras de crecimiento y de mayor competitividad.

4 Comentarios

  1. FERNANDO HUIZAR
    Publicado 6 de julio, 2011 en 9:52 am | Permalink

    ¿Cuáles son las fuentes que usaron? Es importante saberlo.

  2. ALBERTO HUIDOBRO
    Publicado 30 de noviembre, 2011 en 12:31 pm | Permalink

    Hola. Es muy pertinente el comentario. Para su debida respuesta, sugiero atentamente a Fernando Huizar -y a todos los interesados- consultar la tesis que con los mismos datos se encuentra disponible en la biblioteca del ITAM.

  3. David Estrada
    Publicado 10 de diciembre, 2011 en 1:15 pm | Permalink

    El acceso al crédito en una economía es un factor importante para estimular el crecimiento
    y desarrollo económico , Es preocupante ver estos datos de la tendencia de la banca de desarrollo. Otorgar exclusivamente créditos a empresas con mas de 15 años de vida;
    No sirve para disminuir el acceso al crédito en el mercado. Deja de lado el 80% de la aportación al PIB por parte de las PYMES. Es factible que la banca de desarrolle modifique sus políticas para otorgar créditos.

    Es muy interesante comparar los resultados con lo que supuesta mente se quiere hacer así se puede hacer un llamado de atención al gobierno de sus políticas.
    Saludos..

  4. ALBERTO HUIDOBRO
    Publicado 6 de diciembre, 2012 en 11:29 pm | Permalink

    TOTALMENTE DE ACUERDO CON LAS OBSERVACIONES DE DAVID ESTRADA. PRECISAMENTE EN ELLO RADICA PARTE DE LA IMPORTANCIA DEL ESTUDIO EN QUE SE BASA ESTE ARTÍCULO Y ESTOS COMENTARIOS. POR CIERTO, ACTUALMENTE ESTA EN PROCESO UNA VERSIÓN REVISADA DE ESE ESTUDIO.

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